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投资者需要了解的有关通货膨胀的信息

2021-08-27 10:25:29 财经 来源:
最佳答案 通货膨胀正在上升。保护您为退休储蓄的钱的最佳方法是什么?在本系列的第 1 部分中,我们研究了导致通货膨胀的原因以及实际情况可能会恶化

通货膨胀正在上升。保护您为退休储蓄的钱的最佳方法是什么?

在本系列的第 1 部分中,我们研究了导致通货膨胀的原因以及实际情况可能会恶化到什么程度。

现在让我们看看为什么这么多投资者如此担心通胀上升的风险,以及如何保护您的退休储备金免受价格飙升的威胁。

为什么投资者害怕通货膨胀

2 月中旬,10 年期国债收益率迅速上升,引发了技术调整。虽然大盘几乎没有感觉到,但以科技股为主的纳斯达克指数下跌了 10%,许多受欢迎的超增长股票,如苹果 ( AAPL )、特斯拉 ( TSLA ) 和方舟创新 ETF ( ARKK ) 下跌了 14% 至 30% .

许多成长型股票投资理论背后的理论是,低利率将永远证明高倍数是合理的。多高?在 Apple 的情况下,收益为 35 倍,在 ARKK 的情况下,收益为 116 倍。

方舟创新 ETF 估值:116 倍收益 4.9 PEG

如果利率显着上升,那么未来现金流的贴现率也会上升,导致倍数低得多,从而导致技术调整,有时甚至出现熊市。

随着标准普尔 500 指数 25% 的科技指数和纳斯达克指数 50% 的科技指数,以科技股为主的成长型投资者自然担心通胀预期上升导致利率上升。

如何保护您的窝蛋免受高通胀

这是关于未来利率的好消息,它们不太可能飙升至可能引发 50% 至 70% 的灾难性市场崩盘的水平,这是一些永久持有者在过去 10 年中一直预测的。

经济学家预计, 10 年期国债收益率将从今天的 1.2% 升至 2030 年底的 2.5%。

这是利率翻了一番,但在 2.5 年的时间里。

据高盛称,只要长期利率每月上涨不超过 40 个基点,股票就会对基本面而非利率做出反应。

据摩根大通称,自大衰退以来,只要长期利率低于 3.6%,利率上升往往不会损害股票。

事实上,股票往往是历史上最好的通胀对冲工具,无论通胀如何变化,回报几乎没有差异。

例如,REITs 的总回报率为 9% 至 17%,即使利率非常高,就像 1970 年代和 1980 年代的大部分时间一样。

这表明关注投资组合基本面的重要性。

贵公司的质量

您的股息和公司资产负债表的安全

您的投资组合收益率

您的投资组合增长

您的投资组合估值

您投资组合的资产配置和风险管理

最终,这些将决定您是否实现您的财务目标,而不是出于任何原因的市场短期波动。

在我写这篇文章时,市场下跌了 2%,利率也在下降。为什么?FactSet 报告称,对 Delta 病例上升的担忧使市场担心,包括通胀和利率上升在内的经济繁荣终究可能不会发生。

Delta 驱动的病例数周来一直在上升。大流行将在某个时候结束,经济将复苏,利率可能会回到我们在 2010 年代看到的 2% 至 3% 的范围。

如果您的投资组合的安全永远依赖于超低利率,那么这不是一个好的长期风险管理计划。

这不是长期投资,而是对利率的投机。

另一方面,如果您根据自己的特定需求拥有多元化且谨慎的风险管理投资组合,那么您可以放心地忽略通胀、利率震荡和整个市场的短期飙升。

在长达 6 年的时间里,大部分股票回报都是靠运气、情绪和势头来解释的,而不是基本面。

这就是泡沫和熊市可以持续数年的原因,尤其是对于个别公司而言,即使它们以惊人的速度增长。

这就是为什么沉迷于短期市场波动几乎没有任何意义的原因,以及为什么保护您的窝蛋免受您在电视或互联网上看到的可怕预测的最佳方法是忽略它们。

相信您的投资组合强大的基本面和良好的风险管理,而不是短期的市场时机。


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